[Finance] Arbitrage Free Initial Price of an American option
이번에는 좀 더 나아가 American option의 arbitrage free initial price를 계산하는 코드를 짜 보았다. European option과는 달리 American option은 option을 가지고 있는 사람이 expiration time 이전에도 option의 권리를 행사 할 수 있기 때문에, 이를 커버하기 위한 superhedging strategy가 이용된다. 아래 코드에서 입력값 S0는 stock의 initial price, u와 d는 각각 stock의 가격 상승률과 하락율, T와 K는 각각 option의 exercise time과 strike price, r은 bond의 이자율, 마지막으로 type는 'call'과 'put'중에 하나를 고르며 주어진 option의 유형..